上交所召开高端装备制造公司座谈会共促“科创板八条”示范性案例落地

继生物医药、集成电路专场后，上交所于近日召开了“科创板八条”专题培训之高端新“质”造专场，来自轨道交通、航空航天、智能制造、工业母机、新能源等行业的多家上市公司参会。本次培训向上市公司“关键少数”详细介绍了“科创板八条”和科创板并购重组规则，重点拆解了沪市优秀并购重组案例，并对产业并购策略和实施要点作出解读。

培训期间，上交所还与多位来自高端制造行业公司的董事长等高管举行了专题座谈会。结合自身业务情况，与会公司就提高再融资审核效率、完善股权激励实施细则、并购标的估值合理性、如何寻找行业上下游资产等方面提出问题与建议。上交所相关负责人一一解答，并表示将与市场各方一起，推动深化科创板改革各项政策措施落实到位，支持示范性案例落地见效。

助力高端装备公司创“新”提质

培训会上，上交所相关部门负责人围绕“科创板八条”的制定背景和主要内容，详细介绍了科创板“硬科技”定位、发行承销、股债融资、并购重组、股权激励、交易机制、全链条监管、市场生态等8个方面的30余项举措。为帮助上市公司更深入理解并购重组业务，上交所还邀请了上市公司、券商投行负责人传授经验，分享高端制造行业的产业并购逻辑。

“科创板八条”明确，进一步发挥科创板改革“试验田”作用，提升对新产业新业态新技术的包容性，更好服务科技创新与新质生产力发展。提高并购重组估值包容性，支持科创板上市公司收购优质未盈利硬科技企业。

自“科创板八条”正式发布以来，从首发上市、并购重组、产品创新等多个方面，已有一批典型案例落地。以并购重组为例，科创板产业并购活跃度正逐步提高，同时典型案例亦在加快出炉。7月16日，普源精电发行股份购买资产申请已经证监会注册生效，从受理至注册生效用时仅2个月。交易标的公司耐数电子的增值率超过900%，一定程度上代表了科创类企业具有研发能力强、人才资源多的特点，也充分体现了并购重组政策对该类企业的估值包容度。

在座谈会上，中邮科技董事长杨效良介绍，公司自科创板上市以来，有四方面的变化:公司运营更加规范；发展方向更加明确；资本工具更加丰富；社会责任意识更强。“中邮科技积极寻求发挥资本市场工具的作用，利用资本市场的工具和资源，加速提升企业的核心竞争力。”

“希望上交所能提供更多的交流及政策解读的机会。这些支持将有助于我们更好地理解政策意图，发挥政策的指导作用，从而更好地利用资本市场平台，推动公司持续健康发展。”杨效良说。

各方携手助推示范性案例落地

“科创板八条”提出的适应新质生产力相关企业的特点、提升制度包容性和并购重组估值包容性、完善股权激励制度等举措，与高端装备行业的发展模式尤为契合。与会公司表示，“科创板八条”的推出，使得资本市场服务科技创新的精准性、包容性、适应性得到大幅提升，为高端装备公司的产业并购、股权激励提供更大助益。

在浙海德曼董事长高长泉看来，目前我国正处于扩大内需、加快产业转型升级的关键时期，如何提高数控机床核心部件精度和可靠性，是提升国产数控机床性能和竞争力的唯一出路。“科创板八条”支持公司聚焦主业，支持科创企业潜下心来专注研发，保持耐心和定力，做精做强做大，为推动产业快速升级创造了良好条件，也为企业稳健发展注入了信心。希望未来在再融资效率上，企业能够获得进一步支持。

高铁电气董事长张厂育认为，作为中国中铁旗下分拆至科创板上市的企业，高铁电气深谙“科创板八条”所带来的深远影响。这不仅关乎企业如何迅速适应监管新要求，更关乎如何最大化利用政策红利，推动企业转型升级。高铁电气始终致力于成为全球领先的轨道交通牵引供电装备制造商及系统方案提供商，秉承“绿色、安全、智能”理念，聚焦行业前沿技术，特别是在设备升级、重大项目研发及标准体系建设上持续突破。

上交所相关负责人对企业提出的问题进行了逐一解答，并表示将认真倾听来自市场的声音，落实、对接好来自上市公司的需求。近期“科创板八条”案例正陆续出炉，上市公司应结合未来发展规划与监管政策导向，抓住资本市场的契机，提高自身质量，共同推动更多示范性案例落地。