8天“两震”半导体供应链受影响有限

自然灾害是影响半导体供应的重要变量之一3月23日凌晨，中国台湾台东县海域发生6.6级地震此前，日本东部海域发生7.4级地震两次地震临近陆地区域都是芯片生产重镇，牵动市场神经分析人士认为，两次地震对半导体供应链的整体影响有限

晶圆代工厂回应

中国台湾是全球主要的晶圆代工基地，地震让业界担心芯片供应受阻从多家晶圆代工厂的表态来看，影响在可控范围

台积电相关负责人接受中国证券报记者采访时表示，所有员工与作业人员皆安全，且并无机台受损经盘查，本次地震对生产无显著影响联电相关负责人告诉记者，地震对联电的影响有限，部分生产设备因为保护装置启动而停机检查，将陆续恢复运转联电所有人员均安全，营运及生产保持正常

台积电是全球晶圆代工市场的绝对龙头，拥有及管理的约当12英寸晶圆年产能超过1200万片，占全球产能的一半以上联电紧随其后，其拥有每月可生产超过75万片约当8英寸晶圆的产能

力积电，世界先进两家进入全球晶圆代工市场前十的企业总部也在中国台湾前者拥有2家8英寸晶圆厂和3家12英寸晶圆厂，正在建设1家月产能10万片的12英寸晶圆厂后者拥有5家8英寸晶圆厂，年产能约为290万片

力积电表示，有若干机台自动暂停，目前已陆续恢复生产经评估，公司产线没有晶圆报废情况，仅造成约0.1天的产能损失，未来将以调节生产计划方式来弥补，对公司营收没有影响

世界先进表示，公司位于新竹的晶圆一厂，二厂与五厂测得震度达3级，地震对公司生产影响正在评估。

日本地震波及面较广

日本东北地区是全球半导体上游原材料生产重镇日前，日本福岛外海发生规模7.3级强震，其影响备受市场关注分析认为，从分布区域看，仅铠侠位于北上市的K1厂一季度投产规模可能进一步下修，其余存储器公司或半导体公司则有部分产线进行机台检查，整体未造成太大影响

铠侠是全球三大存储器制造商之一，其K1厂震度达到5级，地震发生时造成线上晶圆部分受损K1厂在此前污染事件发生后，已下修今年一季度产能，约占铠侠今年产能的8%

日本境内共有2家12英寸厂和2家8英寸厂，分别是联电Fab12M，高塔Uozu，Tonami及Arai目前，这四家工厂都在正常运作，影响不大但IDM大厂瑞萨电子的那珂工厂在5级震度区域，受到一定影响

硅晶圆方面，住友化学山形米泽厂，信越福岛白河厂皆在影响范围，震度皆为5级第三方机构集邦咨询认为，除停机检查外，机台与线上硅晶圆损害难免但在日本311地震后，相关厂商除了重新分配生产规划，建筑物对于地震都有补强动作，整体损害可能较轻微

信越在官方通报中确认，部分工厂受地震影响暂时停止运营，设备没有重大损坏，在安全的前提下会逐步恢复运营。

另有分析指出，本次日本地震使诸多电子产业链公司受到不同程度影响，包括汽车MCU，存储，CIS芯片，光刻胶，硅片和被动元器件等相关企业，尤其是汽车MCU环节，瑞萨电子多家工厂受到了影响。对于英特尔积极倡导美国政府补贴设在美国的半导体工厂的影响，张忠谋表示，英特尔的动机是针对美国政府的补贴，但这是对亚洲乃至全球半导体工厂的挑战。

产业景气度仍处高位

目前，全球芯片需求情况已从全面紧缺演变为结构性紧缺，但对于晶圆代工环节而言，景气度依旧在高位运行。。

从相关公司发布的业绩指引可窥探一二台积电预计今年一季度实现销售收入166亿到172亿美元，环比增长5.46%—9.28%联电预计今年一季度的晶圆平均售价将提升5%中芯国际预计今年一季度的收入将环比增长15%—17%华虹半导体预计今年一季度销售收入在5.60亿美元左右，环比增长6.06%

中芯国际联合首席执行官赵海军认为，手机等消费电子产品成为存量市场，供需逐步达到平衡，物联网，电动车，中高端模拟等增量市场存在结构性产能缺口，射频，微控制器，电源管理等应用平台需求依然旺盛。

中国信通院最近几天发布的数据显示，2月份国内手机市场总体出货量为1490万部，同比下降31.7%同时，电视，笔记本电脑等电子产品需求持续回落

在产能增长有限的情况下，集邦咨询认为，尽管今年一季度全球前十大晶圆代工厂的产值将维持增长态势，但主要成长动能仍是由平均售价上扬带动。